چگونه سبد رمزنگاری خود را پوشش دهید: راهنمای مبتدی (۲۰۲۶)

نویسنده اصلی2 ساعت پیشآخرین به روز رسانی: سپتامبر 16, 2026

خواندن این مطلب 13 دقیقه زمان میبرد

چگونه سبد رمزنگاری خود را پوشش دهید: راهنمای مبتدی (۲۰۲۶)

TL;دکتر

پرچینی به معنای باز کردن الف موقعیت کوتاه که وقتی بازار پایین می‌آید ارزش پیدا می‌کند – بنابراین پرتفوی کلی شما در رکود کمتر خونریزی می‌کند. شما سعی نمی کنید از این طریق ثروتمند شوید. داری بیمه میخری درست است، سکه‌های بلندمدت خود را دست نخورده نگه می‌دارید (هنوز HODLing، هنوز در سردخانه) در حالی که کوچک هستند، با اهرم کم کوتاه، پاییز را کاهش می دهداشتباه انجام شد، فقط قمار با مراحل اضافی است. این راهنما نسخه ایمن را از ابتدا تا انتها به شما نشان می دهد بایننس.

چرا این را می نویسم؟

من به اندازه کافی چرخه های رمزنگاری را پشت سر گذاشته ام تا بدانم که بدترین احساس سقوط نیست. تماشای تصادف است، با دانستن اینکه می‌توانستید آن را کاهش دهید، و کاری انجام نمی‌دهید زیرا اتصال کوتاه “خیلی پیشرفته”یا “خیلی خطرناک”

من در یک بازار نزولی قبلی بودم. روی دستانم نشستم و پرتفویم را مستقیماً پایین آوردم زیرا متقاعد شده بودم که هجینگ برای معامله گران حرفه ای است. این نبود. هنگامی که من واقعاً یاد گرفتم چگونه یک پرچین ساده کار می کند، شیب بعدی کاملاً متفاوت بود – نه به این دلیل که پول درآوردم، بلکه به این دلیل که خوابم را از دست ندادم.

این تمام وعده این راهنما است.نه ثروت بخواب

در بخش‌های بعدی، من به شما توضیح می‌دهم که در واقع کوتاه‌سازی چیست، «هج شورتینگ» به چه معناست، چه زمانی باید آن را انجام دهید (و چه زمانی قطعاً نباید این کار را انجام دهید)، هزینه‌های واقعی، و آموزش گام به گام بایننس در آینده در این مجموعه.آهسته پیش می بریم بدون اصطلاحات غیرقابل توضیح

قبل از هر چیز این را بخوانید (سلب مسئولیت)

من مشاور مالی شما نیستم و این مشاوره مالی نیست. پوشش ریسک را کاهش می دهد – این کار را انجام می دهد نه آن را حذف کنید لطفاً قبل از ادامه هر چهار نکته را بخوانید:

هیچ پلتفرمی “آنقدر بزرگ نیست که از کار بیفتد.” تاریخ اخیر همچنان این راه سخت را به ما می آموزد. سرمایه خود را در سراسر پلتفرم ها پخش کنید، هرگز بیش از حدی که می توانید از دست بدهید سپرده گذاری نکنید و قدیمی ترین قانون در رمزارز را به خاطر بسپارید: نه کلید شما، نه سکه های شما. (راهنمای من در مورد بهترین کیف پول های ذخیره سازی سرد سخت افزاری رمزنگاری را ببینید.)
من معاملات روزانه، معاملات نوسانی یا قمار اهرمی را توصیه نمی کنم. هجینگ یک است محافظه کار روش استفاده از این ابزارها هنوز هم بدون ریسک نیست و اهرم بی دقتی را به سرعت مجازات می کند.
بایننس پلتفرمی است که من در اینجا نشان خواهم داد، زیرا این یکی از مواردی است که اکثر خوانندگان من قبلاً از آن استفاده می کنند و مدیریت رابط Futures آن برای مبتدیان آسان است. اصول برای هر پلتفرم مشتقاتی اعمال می شود. اگر از قبل حساب کاربری ندارید و می‌خواهید دنبال کنید – و بدون هزینه اضافی از CoinSutra حمایت کنید – می‌توانید اینجا برای Binance ثبت نام کنید. (همیشه ابتدا بررسی کنید که آیا محصولات آتی در منطقه شما موجود است یا خیر.)
حتی اگر امروز را پرچین نمی کنید، اکنون این را یاد بگیرید. بهترین زمان برای درک هجینگ است قبل از شما به آن نیاز دارید، نه در نیمه راه جذب ۷۰% زمانی که دستان شما می لرزند.

نکته: در صورت خواندن کلمه “اهرم” در حال حاضر شما را عصبی می کند – خوب است. این غریزه بیش از هر شاخصی از شما محافظت می کند. ما با ۱x (بدون اهرم) شروع خواهیم کرد و ممکن است هرگز به بیشتر نیاز نداشته باشید.

این راهنما برای چه کسانی است؟

این برای شماست اگر:

شما رمزنگاری را برای طولانی مدت نگه دارید (HODLer، سرمایه‌گذار DCA، نوع ذخیره‌سازی سرد) و می‌خواهید از ارزش پرتفوی خود در طول رکود محافظت کنید – بدون اینکه سکه‌های خود را بفروشید و یک رویداد مشمول مالیات را ایجاد کنید یا زمان ورود مجدد خود را تلف کنید.
شما’ با عملیات اساسی رمزنگاری راحت است – خرید، ارسال و نگهداری سکه – و شما آماده یادگیری یک ابزار جدید هستید.
شما می توانید از نظر عاطفی و مالی موقعیتی که می تواند هزینه کمی داشته باشد حتی زمانی که “کار می کند.”پرچینی که از ضرر جلوگیری می کند کار خود را انجام داده است، حتی اگر خود شورت شما بدون تغییر یا کمی پایین بسته شود.

همین نه برای شما (هنوز) اگر:

شما کاملاً تازه وارد کریپتو هستید و اولین سکه خود را نخریده اید.
شما در حال جستجو هستید سود می کنند کاهش قیمت این حدس و گمان است، نه پوشش ریسک – بازی متفاوت، مدیریت متفاوت.
شما نمی توانید سرمایه ای را که در پوشش سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید.اینجا با خودت روراست باش

به چه مهارت هایی نیاز دارید؟

نیازی نیست که یک جادوگر نمودارسازی باشید. شما هستید انجام دهید من به اینها نیاز دارم – و هرکدام را به زبان ساده یاد می‌گیرم:

مبانی حساب آتی بایننس – تأمین مالی، USDT را به کیف پول آتی خود منتقل کنید. (سطح مبتدی. ~ ۱۰ دقیقه.)
خواندن نمودار قیمت ساده – برای تشخیص یک روند نزولی از یک روند صعودی در یک دیدگاه ۱ ساله کافی است. برای شروع نیازی به نشانگرهای فانتزی ندارید.
درک یک مشت اصطلاحات – کوتاه، بلند، اهرم، حاشیه، انحلال، نرخ تامین مالی. قبل از ثبت سفارش، هر کدام را تعریف می کنیم.
ریاضی اندازه موقعیت پایه – «من چقدر می‌خواهم پرچین کنم و با چه اهرمی.» این محاسبات است، نه حساب. من فرمول و مثال های کاری را برای شما می گذارم.
انضباط عاطفی – سخت ترین. وقتی بازار شما را وسوسه می‌کند که ادامه دهید، به «حفاظت می‌کنم» پایبند هستم، معامله نمی‌کنم.

نکته: اگر می توانید یک دستور العمل را دنبال کنید، می توانید از یک پرچین پیروی کنید. سقف مهارت در اینجا کمتر از چیزی است که مردم از آن می ترسند – نظم و انضباط سقف چیزی است که واقعاً مهم است.

مزایا و معایب پوشش ریسک

اجازه دهید با شما صادق باشم – مانند هر ابزاری، این ابزار نیز هر دو طرف را کاهش می دهد.

مزایا

شما از سبد خود بدون فروش محافظت می کنید. سکه‌های نقطه‌ای شما در جایی که هستند می‌مانند – در انبار سرد، دست نخورده، همچنان برای مدت طولانی مال شما هستند.
هیچ رویداد مشمول مالیات اجباری وجود ندارد. در بسیاری از حوزه های قضایی، نه وجوه می فروشد نه باعث افزایش سرمایه (قوانین محلی را بررسی کنید.)
شما از تله ورود مجدد اجتناب می کنید. فروش به «منتظر خرس» هوشمندانه به نظر می رسد تا زمانی که سعی کنید به انتها برسید و بالاتر از آنچه فروخته اید، بازخرید کنید. پرچین ها این بازی حدس زدن را احاطه کرده اند.
بهتر بخوابید. یک پرچین با اندازه مناسب تبدیل به “اوه نه” فرو می ریزد و به “خوبی انتظار می رود”.
مهارت ترکیب شده است. یک بار آن را یاد بگیرید، از آن در هر چرخه برای بقیه عمر سرمایه گذاری خود استفاده کنید.

معایب

هجینگ رایگان نیست. شما کارمزد معاملات و در حالی که موقعیت باز است، کارمزدهای مکرر پرداخت خواهید کرد هزینه تامین مالی.در یک بازار نزولی، شلوارک اغلب بلند می شود.
حتی زمانی که حق با شماست، ممکن است برایتان هزینه داشته باشد.” اگر بازار منحرف شود یا جهش کند، هج شما می تواند سرمایه و زیان های کوچک را کاهش دهد.
اهرم = ریسک انحلال بیش از حد استفاده کنید و یک تاب بر علیه شما حاشیه شما را از بین می برد.(به همین دلیل است که ما از ۳ برابر محدودیت داریم – و از ۱ برابر شروع می کنیم.)
این سود نیست اگر پرچین را با “آیا پول درآوردم” اندازه گیری کنید، اشتباه استفاده می کنید.پرچین موفق از تلفات جلوگیری می کند – این پیروزی است.
منحنی یادگیری هزینه یادگیری دارد. در ابتدا، ممکن است هج شما بیشتر از پس انداز هزینه کند تا زمانی که پایه خود را پیدا کنید.بودجه برای آن.

یک خط صادق: هجینگ بیمه است. شما امیدوارید که حق بیمه را هدر دهید – زیرا به این معنی است که خانه شما سوخته نیست.

قسمت ۱: مبانی – کوتاه کردن و اتصال کوتاه به پرچین

TL;دکتر

اتصال کوتاه = شرط بندی که قیمت یک دارایی کاهش می یابد، بنابراین شما برنده می شوید.
اتصال کوتاه به پرچین = باز کردن شورت که به اندازه است جبران دارایی های موجود شما به طوری که وقتی بازار سقوط می کند، سودهای کوتاه شما تقریباً زیان پرتفوی شما را خنثی می کند. نکته کلیدی برای این راهنما: شما هرگز سکه های نقطه ای خود را نمی فروشید. آنها در صرافی یا کیف پول سخت افزاری شما باقی می مانند. همراه با آنها یک قرارداد آتی جداگانه باز می کنید. یک پرچین بیمه است – وظیفه آن حفاظت است، نه سود. و بزرگترین چیزی که تازه واردها اشتباه می کنند؟
باز گذاشتن یک پرچین در یک بازار مسطح و از هم پاشیده و هزینه های مالی خونریزی بدون هیچ سودی. بیشتر در مورد آن در زیر.

شورتینگ چیست؟

بیایید از صفر شروع کنیم زیرا همه چیز بر این اساس است.

وقتی شما خرید می کنم دارایی که امید به افزایش دارد نامیده می شود داره طولانی میشه.Simple – این کاری است که اکثر مردم در حال حاضر انجام می دهند.

اتصال کوتاه (یا “کوتاه”“فروش کوتاه”) تصویر آینه ای است: وقتی قیمت بالا می رود، خود را در موقعیت سود قرار می دهید پایین.در اینجا بخشی است که مردم را به سمت بالا می برد – وقتی کوتاه می آیید، از کاهش دارایی که لزوماً مالک آن نیستید سود می برید.

مکانیک کلاسیک به این صورت است:

قرض بگیرید دارایی را به قیمت X و بلافاصله به X بفروشید.

صبر کن برای کاهش قیمت

آن را پس بخرید با قیمت پایین تر Y و آنچه را که قرض گرفته اید برگردانید.

سود شما شکاف بین X و Y است.

این خبر خوب برای ما است: ما چیزی را به صورت دستی وام نمی گیریم و نمی فروشیم. این روش قدیمی (کوتاه کردن حاشیه سود) مستلزم فروش ارز دیجیتال واقعی است – که کل هدف ما “به چمدان هایتان دست نزنید” را شکست می دهد.

در عوض، استفاده خواهیم کرد قراردادهای بی پایان – نوعی مشتق یک مشتق به سادگی قیمت بیت کوین یا اتریوم را بدون نگه داشتن سکه واقعی در آن موقعیت ردیابی می کند. شما “باز می کنید” یک قرارداد کوتاه است و با کاهش قیمت ارزش پیدا می کند. هیچ بیت کوین یا اتریوم واقعی تغییر نمی کند.این همان چیزی است که به ما اجازه می دهد تا پرچین کنیم بدون فروش چیزی

نکته: این تمایز را در ذهن خود نگه دارید – نقطه = سکه های واقعی شما آتی = قراردادی که قیمت را دنبال می کند. پرچین شما کاملاً در دنیای آینده زندگی می کند. ثروت شما در جهان نقطه ای باقی می ماند. آنها هرگز لمس نمی کنند.

چرا کسی کوتاه می آید؟ (۴ دلیل)

مردم اهداف متفاوتی را دنبال می کنند. دانستن اینکه در کدام کمپ هستید کمک می کند زیرا همه چیز را تغییر می دهد:

برای حدس و گمان – برای برنده شدن روی کاهش شرط بندی کنید. (خطرناک ترین. این معاملات روزانه/نوسانی است. نه ما.)

برای رفتن به “delta neutral” – استراتژی پیشرفته برای حفظ ارزش موقعیت بدون توجه به جهت. (سطح حرفه ای. نه ما.)

برای پوشش ریسک – باز کردن کوتاه روشن برای محافظت کنید ارزش سکه هایی که از قبل دارید. این ما هستیم

همه چیز در این راهنما هدف شماره ۳ است.سه مورد دیگر نیاز به تاکتیک های متفاوتی دارند و خطرات متفاوتی دارند – آنها را با هم مخلوط نکنید.

بنابراین دقیقاً “شورتینگ به هج” چیست؟

در اینجا تمیزترین تعریفی است که می توانم به شما ارائه دهم:

اتصال کوتاه به پرچین = باز کردن یک موقعیت کوتاه که حرکت می کند مقابل به دارایی های شما به طوری که کاهش بازار تا حدی (یا به طور کامل) با سود سهام شما جبران شود.

مانند خرید بیمه در خانه ای که دارید فکر کنید. شما خانه را نمی فروشید شما امیدوار نیستید که بسوزد. فقط داری مطمئن میشی اگر درست است، شما نابود نشده اید.

دو قانون الف را تعریف می کند واقعی محافظت در برابر قمار:

هدف = کاهش ریسک، نه کسب درآمد. اگر هدف شما سود است، در حال سفته بازی هستید، نه مصون سازی.

اندازه مهم است شما می توانید ۱۰۰٪ از نمونه کارها یا فقط بخشی را پوشش دهید. اما لحظه ای که تو کوتاهی بزرگتر از چیزی که از آن محافظت می‌کنید، دیگر یک پرچین نیست و به یک شرط اهرمی تبدیل می‌شود.

“اما نباید فقط HODL کنیم؟”

سوال منصفانه – و بله، من هم عاشق HODLing هستم. در اینجا دلیل عدم تضاد پرچین با آن است:

شما صندلی خود را نمی فروشید. از آنجایی که پوشش ریسک از مشتقات استفاده می‌کند، سکه‌های بلندمدت شما در همان جایی که هستند باقی می‌مانند – در صرافی یا در حالت ایده‌آل در انبار سرد روی کیف پول سخت‌افزاری.دست نخورده.

مشکلی در نگهداری سرد نیست. اگر پشته شما در لجر است، واقعاً نمی‌خواهید آن را برداشت کنید، آن را بفروشید، سپس دوباره آن را بخرید و بعداً دوباره آن را واریز کنید. قراردادهای آتی کوتاه جداگانه همه اینها را نادیده می گیرد.

شما از تله ورود مجدد اجتناب می کنید. “من فقط در پایین می فروشم و دوباره خرید می کنم” هوشمندانه به نظر می رسد – تا زمانی که کسی نتواند با پایین تماس بگیرد. ریسک خرید مجدد دارید بالاتر از آنچه فروختی پرچین به این معنی است که شما هرگز نیازی به زمان بندی پایین ندارید. هر اتفاقی که برای پرچین بیفتد، چمدان‌های نقطه‌ای شما همچنان در آنجا نشسته و منتظر حمله بعدی هستند.

کادربندی در حالت تک جهتی (برای این راهنما مهم است): سکه‌های نقطه‌ای شما کار خود را انجام می‌دهند. به‌صورت جداگانه، یک معامله آتی بایننس را باز می‌کنید حالت یک طرفه – به معنای یک جهت، یک موقعیت قرارداد خالص. بدون شعبده بازی بلند و کوتاه. این ساده‌ترین راه‌اندازی ممکن است، و تمام نیازهای یک پرچین است.

چه زمانی باید پرچین کوتاه کرد؟

زمان جایی است که این زندگی می کند یا می میرد. معمولاً پنجره سمت راست a روند نزولی پایدار – نوعی که بازار خرسی به ارمغان می آورد. در یک روند نزولی واقعی، نسبت ریسک به پاداش کوتاه ماندن به نفع شماست: احتمال ادامه کاهش قیمت‌ها تا افزایش بیشتر است.

بررسی سریع روده: بالا بکشید برنامه ۱ ساله بیت کوین یا کل بازار کریپتو در طول ماه ها اوج ها و پایین ترین سطح ها را کاهش دهید؟ این یک روند نزولی است – قلمرو پوششی.

دو پنجره کاربردی:

یک روند نزولی واضح و پایدار → زمان مناسب برای باز کردن یک پرچین کوتاه.

یک دریفت جانبی طولانی درست بعد از یک گاو نر بزرگ ← اغلب یک هشدار اولیه در مورد پایان مهمانی. زمان معقولی برای شروع به فکر دفاع.

یک اخطار ارزش درونی کردن دارد: هر چه بازار عمیق‌تر سقوط کند، بیشتر می‌شود بدتر نسبت ریسک به پاداش یک پرچین جدید تبدیل می شود – زیرا می توانید آن را نزدیک به پایین درست قبل از پرش باز کنید. مشکل این است که هیچ کس نمی داند ته آن کجاست تا زمانی که پشت سر ما باشد. بینش ۲۰/۲۰ است. پرچین شما باید در زمان واقعی قرار داده شود.

چه زمانی نباید پرچین کوتاه کنید؟

به همان اندازه مهم است که اگر:

شما هنوز اهرم و انحلال را درک نکرده اید. با استفاده نادرست، آنها ضررهایی را ایجاد می کنند که هرگز نباید متحمل می شدید. (ما این را در قسمت ۳ حل خواهیم کرد – تا آن زمان چیزی را باز نکنید.)

هدف واقعی شما سود است. پوشش ریسک جنبه منفی شما را محدود می کند. این یک ابزار پولساز نیست.ابزار اشتباه برای کار

شما نمی توانید از دست دادن سرمایه محافظت کنید. خطر کمتری دارد با طراحی – اما “کمتر” “صفر” نیست، و در طول مرحله یادگیری شما ممکن است هزینه پرچین بیشتر از صرفه جویی باشد. اگر آن پول مقدس است، آن را در معرض خطر قرار ندهید.

بازار به سمت بالا حرکت می کند. این یک ↓ بزرگ است

بزرگ‌ترین دامی که هیچ‌کس به تازه‌کارها هشدار نمی‌دهد: هزینه‌های تامین مالی در یک بازار ثابت یا نوسان.

اگر یک هشدار از کل راهنما را به خاطر دارید، آن را به این یکی تبدیل کنید.

فقط یک پرچین کوتاه نتیجه می دهد زمانی که بازار واقعا سقوط می کند. اما آن را تمام مدت باز بودن آن برای شما هزینه دارد – صرف نظر از قیمت این قیمت بیشتر است هزینه تامین مالی: پرداخت کوچکی که هر ۸ ساعت در بایننس (در ساعت ۰۰:۰۰، ۰۸:۰۰ و ۱۶:۰۰ UTC) بین موقعیت های خرید و فروش تغییر می کند تا قیمت قرارداد با قیمت واقعی بازار مرتبط بماند.

تله اینجاست بازاری را تصور کنید که روندی ندارد—فقط به سمتی حرکت می‌کند، یک روز ۳ درصد افزایش می‌یابد، روز بعد ۳ درصد کاهش می‌یابد، و هفته‌ها به جایی نمی‌رسد.

خلاصه شما شماره گیری نمی کند چیزی معنی دار است زیرا قیمت در واقع پایین نمی آید.

اما هر ۸ ساعت، تامین مالی قابل کسر است به هر حال

علاوه بر این، هر برآمدگی کوچک شما را وسوسه می‌کند که ببندید و دوباره باز کنید – و هر باز/بستن سود دارد کارمزد معامله

خونریزی آرام است.این یک باخت به نظر نمی رسد زیرا هیچ چیز دراماتیکی اتفاق نمی افتد. سپس چند هفته بعد به بالا نگاه می کنید و پرچین شما به آرامی سرمایه شما را تخلیه می کند و در عین حال از شما در برابر تصادف محافظت می کند که هرگز نیامد

به همین دلیل است که پرچین است نه چیزی که در یک بازار بدون جهت “تنظیم می کنید و فراموش می کنید”.Short ابزاری است برای روندهای نزولی در یک نوار سنباده صاف یا جانبی، هزینه حمل آن می تواند به راحتی از هر گونه حفاظتی که ارائه می کند، پیشی بگیرد.

قانون مبتدیان: روند نزولی مشخصی وجود ندارد؟یا پرچین را باز نکنید یا آن را کوچک نگه دارید و بررسی کنید. پوشش باز در بازارهای پرنوسان رایج ترین روشی است که هجرهای جدید با یک استراتژی «مطمئن» پول از دست می دهند. ما اعداد دقیقی را در مورد این هزینه ها در قسمت ۳ قرار خواهیم داد.

سریع افسانه شکن: “اما بودجه پرداخت شده است من گاهی اوقات، درست است؟ گاهی اوقات، بله – وقتی تقاضا برای لباس های بلند زیاد است، شورت می تواند دریافت می کنم تامین مالی اما در بازارهای نزولی، جایی که شما واقعاً می خواهید پوشش ریسک داشته باشید، تقاضای کوتاه مدت نیز معمولاً بالا است، که اغلب به این معنی است شما هستید که پرداخت می کنید به اینکه تامین مالی به نفع شما باشد تکیه نکنید.

اکنون، اگر آماده هستید، به اینجا بروید: نحوه کوتاه کردن رمزنگاری در بایننس را بیاموزید

حالا نوبت شماست و استراتژی های دلتا خنثی و سایر استراتژی های خود را برای محافظت از موقعیت کریپتو به من بگویید.