تانکر سوار بر پرش در کورس جنگ ایران بازی می کند

در طول جنگ ایران، قابل اعتمادترین برندگان بازار، معدن یا پالایش نبودند. در عوض، شرکت‌هایی که مالک نفتکش‌ها هستند، سرعت بازار را تعیین می‌کنند، به‌ویژه شرکت‌هایی که حامل‌های نفت خام بسیار بزرگ (VLCC) را اداره می‌کنند.

هر VLCC حدود ۲ میلیون بشکه نفت خام در هر سفر حمل می کند. و قبل از شروع درگیری، بیش از ۱۰۰ نفر از آنها در یک روز عادی از تنگه هرمز عبور می کردند. اما این روزهای عادی نیست.

به‌روزرسانی‌های روزانه درباره جنگ در ایران کافی است تا حتی سرسخت‌ترین سرمایه‌گذاران را نیز دچار دردسر کند. اگر اخبار را از نزدیک دنبال نکرده‌اید، بنشینید، یک لیوان آب (و شاید مقداری درامامین) بردارید و در آخرین خلاصه‌نویسی شیرجه بزنید:

• ۸ ژوئیه: رئیس جمهور ترامپ آتش بس را لغو کرد زیرا ایالات متحده به ۸۰ هدف دفاعی ایران در پاسخ به حملات ادعایی به کشتی های تجاری حمله می کند.

• ۹ ژوئیه: ایران مسئولیت حملات به پایگاه های آمریکایی در بحرین، کویت و قطر را بر عهده گرفت.

• ۱۱ جولای: ایران مدعی شد تنگه هرمز به طور نامحدود بسته شده است.

• ۱۲ ژوئیه: ایالات متحده حملات بیشتری را به ۱۴۰ هدف ایرانی انجام داد.

• ۱۳ ژوئیه: پرزیدنت ترامپ محاصره ایالات متحده را تمدید کرد و در ازای عبور ایمن برای تانکرهای عبوری از هرمز، ۲۰ درصد مالیات بر محموله پیشنهاد کرد.

• ۱۴ جولای: ترامپ برنامه های اعمال ۲۰ درصدی عوارض ترافیکی در هرمز را لغو کرد.

• ۱۵ جولای: ترامپ گسترش عملیات در ایران از جمله تصرف جزیره خارگ را بررسی می کند.

همه اینها را فهمیدی؟ خوب، ۲۰ دقیقه دیگر یک آزمایش وجود دارد تا دوباره تغییر کند.

برای اکثر شرکت‌های فعال در بخش انرژی، پیش‌بینی‌ناپذیری بی‌امان دستوری برای عملکرد ضعیف است. اما اختلال گسترده در واقع به نفع شرکت‌های تانکر کشتی‌رانی است که می‌توانند در صورت نامشخص بودن مسیرها و زمان‌بندی، نرخ‌های بالاتری را دریافت کنند. قیمت‌ها بر حسب تن مایل اندازه‌گیری می‌شوند، که بار در مسافت ضرب می‌شود. سفرهای طولانی‌تر هزینه‌هایی را که تانکرها از مشتریان دریافت می‌کنند، افزایش می‌دهد، که بالاتر از حق بیمه عظیم نظامی است. قیمت ها هنوز به سطح ماه مارس بازگشته اند، اما همچنان بالا هستند و به شتاب بازگشته اند.

VLCCها می توانند تا ۱۵۰۰۰ دلار در روز سودآوری داشته باشند، بنابراین افزایش نرخ ها برای دوره های طولانی یک تقویت بزرگ برای سهام شرکت حمل و نقل است، حتی اگر حجم کلی بسیار کمتر باشد. بسیاری از کشتی‌های خلیج فارس در اطراف دماغه امید خوب منحرف شدند که باعث شد قیمت‌ها بین ۳۰ تا ۵۰ درصد برای جبران سفرهای طولانی‌تر جهش کنند. و بسیاری از این شرکت ها به طور موثر از نرخ های بالاتر برای افزایش سود خود استفاده می کنند.

همانطور که تجارت نفتکش ها به قدرت کامل باز می گردد، سرمایه گذاران ممکن است بخواهند این جفت سهام را در نظر بگیرند که هر کدام دارای ناوگان با کیفیت بالا و یک کاتالیزور بالقوه در افق هستند.

خط مقدم: بزرگترین ناوگان با طیف وسیعی از مسیرهای تجاری

خط مقدم امروز

۳۶٫۵۳ دلار +۰٫۰۴ (+۰٫۱۰%)

از تاریخ ۲۰۲۶/۰۷/۱۷ ساعت ۳:۵۹ بعد از ظهر شرقی

این یک قیمت بازار منصفانه است که توسط Massive ارائه شده است. بیشتر بدانید.

محدوده ۵۲ هفته

۱۸٫۰۶ دلار

▼

۴۳٫۱۰ دلار

بازده سود سهام

۱۶٫۹۷٪

نسبت P/E

۹٫۰۰

قیمت هدف

۴۱٫۶۲ دلار

خط مقدم PLC NYSE: FRO بزرگترین ناوگان کشتیرانی جهان را با انواع کشتی های VLCC، Aframax و Suezmax اداره می کند.

این شرکت به مسیرهای تجاری در خاورمیانه، آسیا، آمریکای شمالی و جنوبی و اروپا خدمات می دهد و این موقعیت استراتژیک به آن اجازه می دهد تا نسبت به نوسانات بازارهای نرخ بهره بسیار حساس باشد.

این در گزارش درآمد سه ماهه مالی ۲۰۲۶ شرکت که در پایان ماه مه منتشر شد، مشهود بود، که نشان دهنده جهش ۶۷ درصدی سالانه (سالانه) در درآمد بود.

بیش از ۸۰ درصد از روزهای VLCC آن قبلاً برای Q2 در زمان راه‌اندازی رزرو شده بود و گزارش Q2 در ۳۱ اوت منتشر می‌شود.

حمایت از میانگین متحرک ۵۰ روزه برای سهام FRO در طول جنگ قوی بوده است، اگرچه سهام در همان قیمتی که در ماه مارس بود باقی می ماند. اما دوره ۵۰ روزه همچنان پابرجاست و شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می دهد که حرکت صعودی تنظیم شده است.

هلدینگ DHT: ترکیب کننده پایدار با ترازنامه سالم

DHT امروز

۱۷٫۴۳ دلار +۰٫۰۲ (+۰٫۱۳%)

از تاریخ ۲۰۲۶/۰۷/۱۷ ساعت ۳:۵۹ بعد از ظهر شرقی

این یک قیمت بازار منصفانه است که توسط Massive ارائه شده است. بیشتر بدانید.

محدوده ۵۲ هفته

۱۰٫۶۱ دلار

▼

۲۰٫۵۵ دلار

بازده سود سهام

۱۴٫۶۹٪

نسبت P/E

۸٫۴۶

قیمت هدف

۱۹٫۳۳ دلار

نه تنها VLCCهای متعلق به DHT Holdings Inc. NYSE: DHT با حدود ۱۵۰۰۰ دلار در روز دارای کمترین سودآوری در صنعت است، اما خود شرکت تقریباً هیچ بدهی ندارد (به ندرت برای یک فرستنده) و سود سهام زیادی می پردازد.

DHT با استفاده از ترکیبی از چارترهای لحظه ای و زمانی، بشکه های نفت خام را از خلیج فارس به پالایشگاه های آسیا، آمریکای شمالی و اروپا منتقل می کند.

با وجود داشتن بیش از ۵۰ VLCC در تنگه هرمز در سه ماهه مالی سال ۲۰۲۶، این شرکت همچنان رشد درآمد سالانه خود را نزدیک به ۱۳۵ درصد گزارش کرده است.

یک نکته بحث: سود سهام به طور فزاینده ای با ریسک ۱۴٫۷۵٪ با نسبت پرداخت ۱۲۴٪ به نظر می رسد.

مانند بسیاری از VLCC های خود، سهام DHT خنثی ماند و پس از یک جهش شدید در افزایش جنگ، در محدوده محدودی معامله شد. سهام اخیراً از انتهای این محدوده معاملاتی جهش کرده است و سیگنال های RSI و شاخص همگرایی میانگین متحرک (MACD) نشان دهنده شتاب مجدد حرکت صعودی است.

فراخوان درآمد بعدی این شرکت برای نتایج سه ماهه دوم مالی ۲۰۲۶ در ۵ آگوست است و سرمایه گذاران مشتاقانه منتظر به روز رسانی وضعیت ناوگان VLCC خواهند بود.

قبل از اینکه Frontline را در نظر بگیرید، باید این را بشنوید.

MarketBeat تحلیلگران تحقیقاتی دارای رتبه برتر و با عملکرد برتر وال استریت و سهامی را که روزانه به مشتریان خود توصیه می کنند، دنبال می کند. MarketBeat پنج سهمی را شناسایی کرد که تحلیلگران برتر به آرامی با مشتریان خود زمزمه می‌کنند تا آن‌ها را بخرند، قبل از اینکه بازار گسترده‌تر دچار سردرگمی شود… و Frontline در لیست نبود.

در حالی که Frontline در حال حاضر دارای رتبه Hold در بین تحلیلگران است، تحلیلگران دارای رتبه برتر فکر می کنند این پنج سهام خرید بهتری هستند.

پنج سهم را در اینجا بررسی کنید

به دنبال کسب درآمد از ترند خودروهای الکتریکی هستید؟ روی پیوند کلیک کنید تا لیست ما را ببینید که کدام سهام خودروهای برقی دارای پتانسیل طولانی مدت هستند.

این گزارش رایگان را دریافت کنید

پیوند در کلیپ بورد کپی شده است.