ذخایر گاز طبیعی اروپا در اواسط سپتامبر با حدود ۶۷ درصد ظرفیت کل وارد شد که بسیار کمتر از هدف ۹۰ درصدی اتحادیه اروپا در آستانه زمستان است. این کسری شرکتهای انرژی و کارخانههای صنعتی را در مقابل افزایش ناگهانی قیمتها آسیبپذیر میکند.
تأخیر در کشتیرانی و تنشهای ژئوپلیتیکی در اطراف تنگه هرمز همچنان باعث محدود شدن عرضه از خلیج فارس میشود و امدادرسانی قابل انعطاف را بسته است. با گسترش قیمتهای فراآتلانتیک، تولیدکنندگان با شبکههای خط لوله جداشده و محمولههای صادراتی انعطافپذیر بر اساس مقصد، میتوانند جریان نقدی قابل اعتمادی ایجاد کنند. سرمایهگذارانی که بخش انرژی را دنبال میکنند میتوانند روی سه تولیدکننده معتبر تمرکز کنند که سوخت را در جایی که بیشتر مورد نیاز است تحویل میدهند.
ذخیره سازی سرد: ظرفیت ۶۷ درصد اروپا را از سرما دور نگه می دارد
تاسيسات ذخيره گاز زيرزميني اروپا در پايان سپتامبر حدود ۶۷ درصد ظرفيت را در خود جاي دادند كه ۷۷۲ تراوات ساعت انرژي ذخيره شده را نشان مي دهد. این حجم تقریباً ۱۷ درصد از میانگین فصلی پنج ساله عقبتر است و قبل از شروع برداشتهای فصلی گرمایش در ماه اکتبر، یک بافر کم عمق ایجاد میکند. پر کردن مجدد این غارهای زیرزمینی برای رعایت محدودیتهای ایمنی رسمی، نیازمند حجم قابل توجهی از واردات است، اگرچه عرضه جهانی همچنان به شدت توزیع شده است.
معاهدات مرجع منطقه ای منعکس کننده این توازن محکم تر است. قراردادهای سریع ماهانه تسهیلات انتقال عنوان هلندی (TTF) بین ۵۵ تا ۶۰ یورو (تقریباً ۶۱ تا ۶۷ دلار) در هر مگاوات ساعت معامله می شود. در بریتانیا، قراردادهای نقطه تعادل ملی به ۲۰۱ پنس (تقریبا ۲٫۶۵ دلار) در هر دوره رسیده است.
تنگناهای حمل و نقل و اعلامیه های فورس ماژور طولانی محموله های صادراتی قطر، تحویل نقطه ای به پایانه های اروپایی را محدود می کند. شرکتهای برق اروپایی باید با خریداران آسیایی برای حجمهای جدا نشده رقابت کنند و فرصتهای آربیتراژ زیادی را برای تولیدکنندگان فراآتلانتیک و دریای شمال ایجاد کنند.
Equinor ASA: استفاده از خط مستقیم نروژ به پول نقد اروپایی
Equinor ASA به عنوان تامینکننده مستقیم خط لوله در اروپای غربی NYSE: EQNR در شبکه گاز منطقه ای موقعیت مناسبی را اشغال می کند. Equinor که در فلات قاره نروژ فعالیت می کند، گاز طبیعی خشک را مستقیماً از طریق خطوط لوله زیر دریا به شمال غربی اروپا منتقل می کند.
Equinor ASA امروز
- محدوده ۵۲ هفته
- ۲۲٫۲۶ دلار
▼
۴۵٫۸۴ دلار
- سود سهام
- ۲٫۸۰٪
- نسبت P/E
- ۱۲٫۴۶
- قیمت هدف
- ۳۹٫۲۰ دلار
از آنجایی که این منابع از طریق خطوط لوله ثابت زیردریایی حرکت میکنند، Equinor از هزینههای مایعسازی، حملونقل اقیانوس و گازیسازی مجدد که بار نفتکشهای اقیانوسی را بر دوش میکشد، اجتناب میکند و اجازه میدهد سود حاصل از قیمتهای نقطهای سرزمین اصلی مستقیماً به درآمد عملیاتی برسد.
سهام Equinor حدود ۴۵٫۷۰ دلار معامله می شود که تا به امروز حدود ۹۴ درصد رشد داشته است. نسبتهای ارزشگذاری محدود هستند، با نسبت قیمت به درآمد (P/E) تقریباً ۱۲٫۵، که به P/E رو به جلو تقریباً ۸٫۷ فشرده میشود. این شرکت جریان نقدی عملیاتی حدود ۶٫۵۴ دلار برای هر سهم ایجاد می کند و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام محافظه کارانه ۰٫۵۶ را حفظ می کند که توسط نسبت فعلی ۱٫۱۸ پشتیبانی می شود.
بازده عملیاتی در حاشیه قبل از مالیات ۲۹٫۰۲ درصد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) 23.60 درصد در درآمد سالانه حدود ۱۰۶٫۴۶ میلیارد دلار مشهود است. درآمد خالص در ۱۲ ماه گذشته به حدود ۵٫۰۴ میلیارد دلار رسیده است. اگرچه میانگین قیمت هدف تحلیلگر نزدیک به ۳۹٫۲۰ دلار است، بهروزرسانیهای اخیر کارگزاری، از جمله افزایش برآوردهای درآمد آتی از Erste Group، نشان میدهد که تحلیلگران در حال تعدیل مدلهای آتی هستند تا منعکسکننده تحقق کالاهای بالاتر باشند. Equinor برنامه بازخرید سهام خود را در ۱۵ سپتامبر گسترش داد و اوراق قرضه دولتی را تا ۰٫۸۱% افزایش داد و در عین حال سود تقسیمی را در حدود ۲٫۸% حفظ کرد.
Cheniere Energy: قایقرانی در حوضچه با سوخت ممتاز آمریکایی
در سراسر اقیانوس اطلس Cheniere Energy, Inc. NYSE: LNG به عنوان دروازه اصلی صادرات LNG از آمریکای شمالی به مقصد پایانه های اروپایی عمل می کند. Cheniere از طریق تأسیسات Sabine Pass خود در لوئیزیانا و Corpus Christi در تگزاس، گاز خوراک داخلی را به قیمت هنری هاب خریداری می کند و آن را به محموله های صادراتی پردازش می کند. هنگامی که گاز اروپا با افزایش حق بیمه برای عرضه داخلی ایالات متحده معامله می کند، Cheniere حاشیه های قابل توجهی را در حجم صادرات بدون قرارداد بدست می آورد.
Cheniere Energy Today
انرژی چنیر
- محدوده ۵۲ هفته
- ۱۸۶٫۲۰ دلار
▼
۳۰۰٫۸۹ دلار
- سود سهام
- ۰٫۸۲٪
- نسبت P/E
- ۲۰٫۱۳
- قیمت هدف
- ۳۰۵٫۶۵ دلار
Cheniere این اهرم عملیاتی را در گزارش سود سه ماهه دوم خود نشان داد، با رشد ۲۳٫۵ درصدی درآمد نسبت به سال گذشته (YOY) و ایجاد سود سه ماهه هر سهم (EPS) 3.02 دلار.
درآمدهای سالانه تقریباً ۲۱٫۴۹ میلیارد دلار بود که درآمد خالص تقریباً ۵٫۳۳ میلیارد دلار، حاشیه خالص ۱۳٫۵۷٪ و ROE 29.80٪ ایجاد کرد. جریان نقدی عملیاتی نزدیک به ۱۷٫۵۰ دلار به ازای هر سهم است که نسبت قیمت به جریان نقدی را در حدود ۱۵٫۶ باقی می گذارد.
Cheniere نزدیک به ۲۷۳ دلار به ازای هر سهم معامله می شود، با P/E پیشروی حدود ۱۷ در مقابل P/E انتهایی ۲۰٫ تحلیلگران وال استریت اجماع خرید متوسط را در مورد شرکت با میانگین قیمت هدف ۳۰۵٫۶۵ دلار در بین ۲۰ شرکت تحقیقاتی حفظ می کنند. یک برنامه فعال بازخرید ۱۰ میلیارد دلاری سهام، که در فوریه ۲۰۲۶ مجاز شد، انعطافپذیری ترازنامه را حفظ میکند و اجازه میدهد تا ۲۱٫۱ درصد از سهام موجود برداشت شود.
وابستگی بینالمللی به پایانههای صادراتی Cheniere اخیراً توسط گفتگوهای تجاری با قطر انرژی برای تضمین قراردادهای حمل بار درازمدت تا سال ۲۰۳۱ برجسته شد و نشان داد که خریداران جهانی چگونه به دنبال زیرساختهای ساحل خلیج فارس برای تامین سوخت ضروری هستند.
Shell Plc: ارسال محموله های جهانی به جیب های عمیق اروپا
تولیدکننده جهانی انرژی Shell plc نیویورک: شل ترکیبی از تولید جهانی بالادستی با یک میز تجاری گسترده LNG. این شبکه به شل اجازه میدهد تا کشتیهای مقصد انعطافپذیر را در سراسر اقیانوسها منحرف کند و محمولهها را مستقیماً به پایانههای اروپایی بفرستد، جایی که قیمت گاز سریع در بالاترین سطح خود معامله میشود.
شل امروز
- محدوده ۵۲ هفته
- ۶۸٫۶۳ دلار
▼
۹۹٫۱۶ دلار
- سود سهام
- ۳٫۱۵٪
- نسبت P/E
- ۱۰٫۹۲
- قیمت هدف
- ۱۰۷٫۴۶ دلار
سهام شل حدود ۹۹ دلار با ارزش کل بازار نزدیک به ۲۷۶٫۵ میلیارد دلار معامله می شود. نمایه ارزیابی شامل P/E انتهایی ۱۰٫۹ و P/E آینده حدود ۹٫۱ است که با نسبت قیمت به جریان نقدی ۶٫۳ بر اساس ۱۵٫۷۰ دلار به ازای هر سهم در جریان نقد عملیاتی همراه است. درآمد سالانه نزدیک به ۲۹۶٫۶۰ میلیارد دلار بود که درآمد خالص حدود ۱۷٫۸۴ میلیارد دلار و حاشیه خالص ۸٫۵۵ درصد ایجاد کرد. شل انضباط ترازنامه را با نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ۰٫۳۶ و نسبت جاری ۱٫۴۳ حفظ می کند.
تخصیص سرمایه همچنان بر پروژه های گاز با بازده بالا و آب های عمیق متمرکز است. در ۱۰ سپتامبر، شل با فروش سهام خود در مرکز انرژی ایالتی رود آیلند به Constellation Energy موافقت کرد. نزدک: CEG برای ۷۱۵ میلیون دلار، آزادسازی تولید برق محلی برای تمرکز سرمایه بر روی عملیات یکپارچه گاز. برای سرمایه گذارانی که به دنبال درآمد هستند، شل بازدهی سود تقسیمی حدود ۳٫۱۶ درصد را ارائه می کند که با طرح خرید ۳٫۵ میلیارد دلاری در حال انجام است.
هوازدگی در طوفان: متعادل کردن گرمای زمستان در برابر یخ زدگی
موجودی کم در قاره و محدودیتهای مداوم در حملونقل بینالمللی، محیط مساعدی را برای تامینکنندگان انرژی صادرات محور ایجاد میکند. با این حال، سرمایه گذاری در انرژی نیاز به ارزیابی دقیق ریسک دارد.
شرایط آب و هوایی متغیر اصلی باقی می ماند، زیرا یک زمستان غیرمعمول معتدل در سراسر اروپا تقاضای گرمایش خانگی را کاهش می دهد و اجازه می دهد ذخایر ذخیره سازی بدون افزایش شدید قیمت ها عادی شوند. دولتهای اروپایی همچنین میتوانند با محدودیتهای اضطراری قیمتهای عمدهفروشی گاز وارد عمل شوند، یا اگر هزینههای برق خیلی سریع افزایش یابد، تولید صنعتی میتواند تولید را کاهش دهد.
سرمایهگذارانی که بخش انرژی را ارزیابی میکنند، میتوانند بر اساس اهداف پرتفوی خاص به این چشمانداز نزدیک شوند. Cheniere قرار گرفتن هدفمند در معرض حاشیههای صادرات فراآتلانتیک را ارائه میکند، در حالی که Equinor و Shell نسبتهای ارزشگذاری پایینتری، سطوح بدهی منظم و توزیعهای مکرر سهامداران را ارائه میکنند. سرمایه گذاران محتاط می توانند قبل از اضافه کردن به موقعیت های موجود، آب و هوای اوایل زمستان و برداشت هفتگی سهام اکتبر را تماشا کنند.
قبل از اینکه Equinor ASA را در نظر بگیرید، باید این را بشنوید.
MarketBeat تحلیلگران تحقیقاتی دارای رتبه برتر و با عملکرد برتر وال استریت و سهامی را که روزانه به مشتریان خود توصیه می کنند را دنبال می کند. MarketBeat پنج سهمی را شناسایی کرد که تحلیلگران برتر به آرامی با مشتریان خود زمزمه میکنند تا اکنون بخرند، قبل از اینکه بازار گستردهتر دچار سردرگمی شود… و Equinor ASA در لیست نبود.
در حالی که Equinor ASA در حال حاضر دارای رتبه Hold در بین تحلیلگران است، تحلیلگران دارای رتبه برتر فکر می کنند این پنج سهام خرید بهتری هستند.
پنج سهم را در اینجا بررسی کنید
۱۰ بهترین سهام سود سهام پربازده برای سال ۲۰۲۶ را کشف کنید و درآمد قابل اعتمادی را در بازارهای نامشخص تضمین کنید. هم اکنون گزارش را دانلود کنید تا بیشترین پرداخت کنندگان سود سهام را شناسایی کنید و از تله های بازده رایج اجتناب کنید.
این گزارش رایگان را دریافت کنید
همچنان MarketBeat را دنبال کنید
برای مشاهده آخرین داستان های ما در فید خود، MarketBeat را به عنوان منبع ترجیحی در Google اضافه کنید.
