هدف صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر هنگ کنگ تشویق استارتاپ ها است

ثابت شده است که تأمین مالی برای نوآوری های فناوری و استارت آپ ها یکی از موانع اصلی هنگ کنگ برای پیشرفت بازار مالی و نقش جهانی در فناوری است.

دولت‌ها در سراسر جهان مشتاق هستند تا صنایع فناوری خود را ایجاد کنند، اما تعداد کمی می‌توانند تمام عناصر ملموس و ناملموس مورد نیاز برای پرورش کارآفرینان و سرمایه‌گذاری مفاهیم فناوری را در شرکت‌ها ایجاد و حفظ کنند. همانطور که انقلاب هوش مصنوعی (AI) به سرعت ادامه می‌یابد، نیاز به فناوری‌های اختصاصی اهمیت فزاینده‌ای پیدا می‌کند.

دانشگاه هنگ کنگ (HKU) و Gobi Partners، یک مدیر سرمایه گذاری خطرپذیر پان آسیایی، به دنبال حل این مشکل در یک صندوق مشترک به نام “HKU Entrepreneurship Engine Fund X Gobi Partners” (صندوق Gobi-HKU) هستند.توسط شرکت سرمایه گذاری هنگ کنگ حمایت می شود.

توماس تسائو، بنیانگذار گوبی، بر نبود بودجه اولیه در بازارهای سرمایه هنگ کنگ برای ایجاد یک طبقه دارایی مالی نهادی جدید تمرکز دارد زیرا Gobi-HKU به دنبال ایجاد یک اکوسیستم و مرکز فناوری مبتنی بر هنگ کنگ است.تسائو گفت: “حتی ۱۰ سال پیش، هنگ کنگ اکوسیستم تامین مالی فناوری نداشت. گوبی سال ها در تلاش برای ساختن آن بوده است. این صندوق نشان دهنده تحقق آن هدف است.” مالی آسیا.

تسائو گفت: “این به این دلیل نیست که هنگ کنگ فاقد سرمایه سرمایه گذاری است.”

انتظار می‌رود که پر کردن شکاف تأمین مالی در مراحل اولیه با سرمایه‌های مخاطره‌آمیز و حمایت تجاری به همراه تحقیق و توسعه HKU منجر به تغییرات عمده در اقتصاد هنگ‌کنگ شود.

تسائو اضافه کرد که “سرمایه گذاران در هنگ کنگ به جای ایجاد راه حل های مفید و متحول کننده جهان، بیش از حد بر عرضه های عمومی اولیه (IPO) و ابزارهای مهندسی مالی که سودهای کوتاه مدت را در تجارت دارایی ایجاد می کنند، تمرکز می کنند. مدت هاست که به اکوسیستمی برای توسعه و تبدیل ایده ها به نمونه های اولیه و در نهایت به مشاغل سودآور نیاز است.”

تغییر فرهنگ سرمایه گذاری هنگ کنگ

سرمایه گذاران هنگ کنگی به طور مداوم از تامین مالی برخی از مهم ترین شرکت های فناوری در مراحل اولیه چین مانند علی بابا، غول تجارت الکترونیک و هوش مصنوعی و DJI Technology، رهبر جهانی پهپادهای تجاری خودداری کرده اند.

تسائو توضیح داد: “متاسفانه سرمایه گذاران در هنگ کنگ تحمل ریسک ندارند. کل فرهنگ سرمایه گذاری به دلیل نگرش نسبت به املاک و مستغلات خراب شده است، زیرا ارزش ها هرگز پایین نیامده اند. در گذشته، هنگ کنگ همیشه به دنبال ایجاد بازده سریع بوده است. صندوق ما پادزهر است، یک پلت فرم در سطح آسیایی از سرمایه کند و صبور که استارت آپ ها را مقیاس می کند.”

تسائو نوع استراتژی سرمایه گذاری و توانایی مالی خود را که می خواهد به هنگ کنگ بیاورد، توضیح داد نیویورک تایمز مصاحبه ای با جف بزوس که در آن بنیانگذار آمازون اظهار داشت: “دلیل اصلی موفقیت آمریکا در کارآفرینی این است که این کشور بهترین سرمایه گذاری خطرپذیر را دارد و به بنیانگذاران اجازه می دهد ۵۰ میلیون دلار حتی با شانس موفقیت ۱۰ درصد جمع آوری کنند.”

بزوس افزود: “با شانس ۱۰ درصدی که ۱۰۰ بار برنده شوید، باید هر بار آن شرط بندی را انجام دهید. اما باز هم ۹ بار از ۱۰ بار اشتباه می کنید.”

تسائو خاطرنشان می کند: “هنگ کنگ به شدت به این نوع اصل سرمایه گذاری برای شعله ور کردن کارآفرینی و ایفای نقش کامل خود در توسعه مالی و اقتصادی چین نیاز دارد.”

پروفسور استفانی ما، معاون و طرفدار معاون (تحقیق) HKU، توضیح می دهد که چگونه HKU به این طبقه سرمایه جدید کمک خواهد کرد.

“صندوق Gobi–HKU I منعکس کننده تعهد قوی HKU برای تبدیل تحقیقات در سطح جهانی به نوآوری است. همکاری ما با Gobi Partners ماموریت ما برای تبدیل تحقیقات پیشگامانه به راه حل های دنیای واقعی را بیشتر می کند. با سرمایه گذاری های جدید در حال انجام و حمایت بیشتر در افق، ما در حال تسریع رشد استارت آپ های جدید با پتانسیل بالا در راه اندازی سنگ های جدید HKU هستیم. نوآوری، گفت: ما مالی آسیا.

صندوق Gobi-HKU قصد دارد یک روش صبورانه و بلندمدت سرمایه گذاری خطرپذیر را در هنگ کنگ معرفی کند. شرکت های در مراحل اولیه که به دنبال ۱ تا ۵ میلیون دلار هستند، نامزدهای ایده آلی هستند.

در راه اندازی در ماه مارس، این شرکت سرمایه گذاری در Manifold Tech – که هوش فضایی برای روباتیک را توسعه می دهد، و AilsynBio – یک شرکت طراحی و بازیابی دارو با هوش مصنوعی اعلام کرد.

سرمایه گذاری در رشد از مفهوم سازی تا مراحل مهندسی و بازاریابی، به جای نقدینگی مالی، نه تنها برای توسعه فناوری، بلکه برای اقتصاد هنگ کنگ نیز حیاتی است.

کائو تاکید کرد: “دولت مرکزی چین از هنگ کنگ می خواهد تا از رشد تکنولوژیکی چین حمایت مالی و حمایت کند و بیش از حد بر توسعه املاک تمرکز نکند.”

تبدیل مفاهیم به کسب و کار

به مدت ۲۴ سال، تسائو و گوبی به طور انحصاری بر سرمایه گذاری در توسعه نیمه هادی ها تمرکز کرده اند.

کائو گفت: “ما درک می کنیم که فناوری و توسعه کسب و کار در مراحل اولیه نیاز به تکامل و صبر دارد؛ ما در سال ۲۰۰۸ در Bright Semiconductors از شانگهای سرمایه گذاری کردیم. ایجاد فناوری و تجارت به صبر نیاز دارد. بسیاری از VCها و سرمایه گذاران چینی از نیمه هادی ها اجتناب می کنند زیرا چرخه های توسعه بسیار طولانی است. تجارت الکترونیک برای مدتی جذاب تر بوده است.”

وی افزود: در حالی که دستاوردهای گذشته در توسعه نیمه هادی ها مستلزم دوره های بارداری طولانی است، جنگ تجاری اخیر از طریق تحولات داخلی قانع کننده به سود سازندگان نیمه هادی چین بوده است.

تسائو امیدوار است که تغییر را در بین دانشگاهیان و بنیانگذاران استارت آپ در هنگ کنگ ایجاد کند – نه فقط در سرمایه گذاری. وی گفت: “بسیاری از اساتید بیش از حد پژوهش محور هستند و فاقد تجربه در راه اندازی و مدیریت یک شرکت در یک محیط به سرعت در حال تغییر هستند. ارزش افزوده گوبی توسعه کسب و کار و فناوری است و تعیین می کند که در هر مرحله کدام فرد برای رهبری استارتاپ مناسب است.”

توصیه او به شرکت هایی که به دنبال تامین مالی هستند این است: “گوبی صندوق تحقیق و توسعه را اداره نمی کند، بلکه به دنبال تجاری سازی مالکیت معنوی و تحقیق با افزودن ارزش به رهبری است.”

یکی از بزرگترین روندهایی که به نفع هنگ کنگ است، بازگشت دانشمندان چینی است. تسائو خاطرنشان کرد: با بازگشت دانشمندان چینی به هنگ کنگ، ما شاهد فرار مغزها هستیم. وی افزود: “بسیاری از آنها را می بینم که پس از ۲۰ سال زندگی در ایالات متحده، از هنگ کنگ به عنوان پایگاه شروع به آسیا می کنند. دانشگاه های سطح جهانی هنگ کنگ برای حمایت از رشته های خود موقعیت خوبی دارند.”

تسائو افزود: “محیط ژئوپلیتیک فعلی باعث شده است که صندوق‌های ثروت دولتی و دفاتر بزرگ خانواده متوجه شوند که باید ریسک فناوری و خاستگاه‌های خود را خارج از سیلیکون ولی متنوع کنند. این بدان معناست که شما نمی‌توانید فقط به سیلیکون ولی برای خاستگاه‌های فناوری خود تکیه کنید. الزامات دولت برای انعطاف‌پذیری زنجیره تامین و به بهترین شکل حرکت کردن در کنگ ضروری است. [mainland] چین به آمریکا مهاجرت خواهد کرد. اکنون آنها به آسیا برمی گردند.”

یک صندوق اولیه و مخاطره‌آمیز اختصاص داده شده به استارت‌آپ‌های هنگ‌کنگ، دورهای متعدد سرمایه‌گذاری بعدی را برای دستیابی به نقاط عطف و تقویت مهارت‌های تجاری بدون نیاز به کسب سود کوتاه‌مدت امکان‌پذیر می‌سازد.

به گفته تسائو، «یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های کارآفرینان، توانایی تجربه کردن و دور شدن سریع از شکست، یا «تصمیم گرفتن همه‌چیز» با یک کشف است.

بررسی فرصت های آسیای مرکزی

هدف این هیئت، گردآوری شرکت های فناوری از هنگ کنگ، سرزمین اصلی چین، ماکائو و سنگاپور بود تا فرصت های سرمایه گذاری، نوآوری و نفوذ به بازار در آسیای مرکزی را بررسی کنند.