تقاضا تا سال ۲۰۲۸ بیشتر از عرضه است

ASML نزدک: ASML در گزارش سه ماهه سوم خود دو سیگنال قوی ارسال کرد: یکی مخصوص شرکت و دیگری برای کل صنعت هوش مصنوعی.

سیگنال خاص شرکت این است که تقاضا زیاد است – در واقع آنقدر زیاد است که افزایش ظرفیت ۳۰ درصدی برنامه ریزی شده طی دو سال آینده آن را پوشش نمی دهد. به گفته مدیرعامل کریستوف فوکه، تقاضا تا سال ۲۰۲۸ از عرضه فراتر خواهد رفت و این شرکت را مجبور به اتخاذ تصمیمات حیاتی می کند. اینها شامل افزایش ظرفیت و افزایش برنامه ها برای ظرفیت جدید است زیرا سیگنال های صنعت نیز قوی هستند.

سیگنال خاص صنعت این است که تقاضا در محاسبات و حافظه همچنان قوی است و محدودیت‌های عرضه احتمالاً تا سال ۲۰۲۸ ادامه خواهند داشت. مهمتر از آن، مشتریان به محصولات سال های ۲۰۲۹ و ۲۰۳۰ علاقه مند هستند، که زمان و شدت تقاضای هوش مصنوعی را برجسته می کند، که بازار گسترده تر هنوز آن را دست کم می گیرد. این سیگنال ها به نتایج محکمی برای ASML و هدایت بهبود یافته تبدیل می شوند، با روندهایی که نه تنها قدرت، بلکه عملکرد بهتر و پتانسیل شتاب را در سه ماهه آینده نشان می دهد.

محله مختلط ASML، تحت سایه سیگنال‌ها و جهت‌های جستجو

ASML گزارش یک سه ماهه مختلط، با درآمد Q3 کمی کمتر از اجماع، اما نوار بالا است. تقریباً ۱۰۰ درصد از پیش‌بینی‌های درآمد پس از آخرین گزارش افزایش یافت و قیمت‌ها با جهش فوری در تولید، علی‌رغم اینکه تحقق آن بعید بود، افزایش یافت.

فروش سه ماهه سوم توسط ماشین آلات نو و دست دوم و همچنین خدمات به پایه نصب شده پشتیبانی می شود. درآمد پایه نصب شده ۱۹ درصد، فروش واحدهای جدید ۳۱٫۳ درصد افزایش یافت و فروش واحدهای مستعمل به میزان اندکی افزایش یافت.

اخبار حاشیه هم خوب بود حتی از درآمد هم بهتر. حاشیه سود ناخالص از افزایش اهرم و نیروی فروش افزایش یافت و قدرت را در سراسر گزارش به سمت پایین هدایت کرد. در حالی که سرمایه گذاری جریان نقدی را بدتر کرد، تأثیر آن کم بود و موقعیت شرکت را تقویت کرد. سود تعدیل شده هر سهم به بالای ۲۰۰۰ امتیاز پایه رسید که با افزایش یکباره کمک کرد، اما همچنان بهتر از حد انتظار، بدون احتساب سود یکباره.

دستورالعمل ها زمینه را برای کاتالیزورهای آینده فراهم می کند. این شرکت پایین ترین سطح راهنمای تمام سال خود را افزایش داد، پیش بینی قوی برای Q4 منتشر کرد و به احتمال زیاد در انتهای محدوده بالاتر عمل خواهد کرد، اگر آن را شکست ندهد. کاتالیزورها شامل راهنمایی برای سال آینده است که منعکس کننده افزایش ۳۰ درصدی برنامه ریزی شده ASML در ظرفیت تولید تجهیزات تولید تراشه در سال ۲۰۲۷ و همچنین هرگونه افزایش ظرفیت اضافی اعلام شده توسط این شرکت است.

سود سهام، بازخرید و سیگنال های صعودی ASML بیشتر نشان می دهد

از جمله جذابیت های ASML بازگشت سرمایه است. شرکت سود سهام پرداخت می کند، سهام را بازخرید می کند و ممکن است در سال آینده هر دو را تسریع کند. پرداخت موقت سود سهام از روند پیروی می کند، با ۱۰ سال افزایش ثابت با نرخ دو رقمی و نسبت پرداخت کم ۲۰٪. بازخرید سهام، جبران خسارت مبتنی بر سهام را جبران می کند و به تدریج تعداد سهام موجود را کاهش می دهد، رشد سود هر سهم و اهرم سرمایه گذار را افزایش می دهد.

تحلیلگران در مورد محدودیت ظرفیت اظهار احتیاط کردند و خاطرنشان کردند که این محدودیت می تواند رشد را مختل کند، اما در غیر این صورت سهام را صعودی نشان می دهند. ۲۷ مورد ردیابی شده توسط MarketBeat منعکس کننده اعتقاد قوی در رتبه بندی اجماع خرید متوسط ​​و هدف قیمتی است که تقریباً ۲۵٪ صعودی را تا اواسط اکتبر پیش بینی می کند. این روند مهم است، با افزایش اهداف قیمت قبل از انتشار. اهداف قیمت گران قیمت نشان می دهد که طی ۱۲ ماه به محدوده ۲۶۰۰ دلار حرکت کنید، که تقریباً ۵۰ درصد افزایش را نشان می دهد.

سیگنال های فنی به همان اندازه صعودی هستند. بازار از اواسط سه ماهه چهارم در حال تثبیت بوده است، اما همچنان در روند صعودی قرار دارد و سطوح بالاتری را نشان می دهد. حمایت نزدیک به ۱۶۰۰ دلار قوی به نظر می رسد، MACD الگوی معکوس سر و شانه را نشان می دهد، و بازار در حال نوسان بالاتری است.

مقاومت بحرانی در نزدیکی اوج های موجود قرار دارد و در صورت شکسته شدن، نقطه ورود سرمایه را ایجاد می کند. با فرض تعیین اوج های جدید، الگوهای موجود، از جمله تثبیت و رالی پیش از آن، نشان می دهد که می تواند به دنبال حرکت به سمت ۵۰۰ تا ۶۰۰ دلار باشد که برای مطابقت با محدوده هدف بالای تحلیلگران کافی است.

اندازه و عمق ترانشه ASML را اشتباه نگیرید

سرمایه گذاران نباید محدودیت عرضه ASML را با ضعف اشتباه بگیرند. این شرکت دارای یک خندق عمیق به عنوان تنها تامین کننده ماشین های لیتوگرافی فرابنفش شدید است، تنها ماشین هایی که می توانند تراشه های هوش مصنوعی تولید کنند. شرکت نمی تواند تقاضا را از دست بدهد. فقط می تواند آن را به تعویق بیندازد تا زمانی که بتواند آن را برآورده کند.

اکنون این سوال پیش می‌آید: آیا افزایش ظرفیت واقعاً ضروری است، زیرا عرضه بیش از حد بازار می‌تواند عواقب گسترده و طولانی‌مدتی داشته باشد؟ عدم افزایش ظرفیت به این معنی است که درآمد و سود قابل مشاهده در دهه آینده گسترش می یابد.

بزرگترین خطر ASML اختلال است. شرکت دیگری ممکن است یک چاپگر حالت جامد برتر از محصول خود عرضه کند. با این حال، خطر کوچک است، زیرا امروزه هیچ رقیب مستقیمی وجود ندارد و فناوری‌های نوظهور هنوز تا بکارگیری فاصله دارند. در این سناریو، ASML یک داستان عملکردی است که فقط باید تقاضا را با سرعت ثابت برآورده کند، هزینه ها را پایین نگه دارد و جریان نقدی و بازگشت سرمایه را برای قیمت سهام خود برای حفظ یک حرکت صعودی به همراه داشته باشد.

قبل از اینکه ASML را در نظر بگیرید، باید این را بشنوید.

MarketBeat تحلیلگران تحقیقاتی دارای رتبه برتر و با عملکرد برتر وال استریت و سهامی را که روزانه به مشتریان خود توصیه می کنند، دنبال می کند. MarketBeat پنج سهمی را شناسایی کرد که تحلیلگران برتر به آرامی با مشتریان خود زمزمه می‌کنند تا آن‌ها را بخرند، قبل از اینکه بازار گسترده‌تر دچار سردرگمی شود… و ASML در لیست نبود.

اگرچه ASML در حال حاضر دارای رتبه خرید متوسطی در بین تحلیلگران است، تحلیلگران دارای رتبه برتر فکر می کنند این پنج سهم خریدهای بهتری هستند.

پنج سهم را در اینجا بررسی کنید

با گسترش مراکز داده و وسایل نقلیه الکتریکی، شبکه برق حتی بیشتر تحت فشار قرار خواهد گرفت. این گزارش را دانلود کنید تا بدانید که چگونه سهام انرژی می تواند نقشی در سبد سهام شما ایفا کند، زیرا تقاضای جهانی انرژی همچنان در حال رشد است.

این گزارش رایگان را دریافت کنید

همچنان MarketBeat را دنبال کنید

برای مشاهده آخرین داستان های ما در فید خود، MarketBeat را به عنوان منبع ترجیحی در Google اضافه کنید.